8
О проекте
// //
//

Капитализация доходов. Примеры расчета доходности депозитов (вкладов)

27.11.14

Учимся внимательно считать доходность депозита с учётом капитализации процентов

Размещая свои сбережения на банковские вклады (депозиты), каждый стремится улучшить свое финансовое положение за счет увеличения доходности депозитов. Поэтому, как правило, отдается предпочтение депозитам, с наиболее высокими процентными ставками. Эта тактика бывает не всегда удачной, что станет видно, когда мы сделаем расчет депозита. При размещении вкладов всегда желательно учитывать капитализацию доходов. Чтобы сделать расчет депозита и определить доходность депозитов, давайте сначала рассмотрим, какие варианты начисления процентов используются банками. Рассмотрим четыре наиболее часто встречающихся варианта расчета процентов:
  1. начисление процентов в конце срока по депозиту (депозит не пролонгируется, капитализация процентов не производится),

  2. начисление процентов в конце срока по депозиту (капитализация процентов происходит при пролонгации срока вклада),

  3. ежеквартальное начисление процентов (и капитализация процентов ежеквартально)

  4. ежемесячное начисление процентов (и капитализация процентов ежемесячно)

Сначала давайте уточним, Что такое капитализация вклада и что такое капитализация процентов? Капитализация вклада, это увеличение вклада за счет причисления доходов от начисленных процентов. Капитализация процентов, это причисление процентных доходов к основному вкладу с дальнейшим начислением процентов на увеличенную сумму вклада.



Чтобы понять, какова доходность депозитов и в чем различие вариантов расчета, рассмотрим 4 варианта. Расчет процентов на депозит по ним составлен мною по одному условному примеру. В качестве условного примера для расчета депозита взяты следующие параметры:
  • сумма депозита – 300 000 руб.

  • срок депозита – 12 месяцев

  • процентная ставка на депозит - 10,75 % “годовых”

  • показательный срок расчета в примерах – 2 года

Вариант 1 - Проценты начисляются в конце срока (12 месяцев) На второй год заключен новый договор на эту же сумму и под тот же процент.


Сумма депозита по месяцам:Сумма депозита по месяцам(1 год)Процентный доходСумма депозита (2 год)Процентный доход
1 месяц300 000,00     300 000,00
300 000,00     300 000,00    
300 000,00     300 000,00    
300 000,00     300 000,00    
300 000,00     300 000,00    
300 000,00     300 000,00    
300 000,00     300 000,00    
300 000,00     300 000,00    
300 000,00     300 000,00    
300 000,00     300 000,00    
300 000,00     300 000,00    
12 месяц - 1 год300 000,00     300 000,00
Годовой итог332 250,0032 250,00332 250,0032 250,00


Годовая доходность депозитов составила 32250 руб. (300 000 руб.*10,75% / 100%=32250 руб.). При ежегодном переоформлении депозита доход за два года составит 64 500 руб. (32250 руб.*2). По данному примеру капитализация вклада не предусмотрена, отсутствует и капитализация процентов, т.к. начисленные за первый год проценты не направлены в депозит.

Вариант 2 - Проценты начисляются в конце срока депозита, капитализация процентов происходит после пролонгации вклада на следующий срок.                    


Сумма депозита по месяцам:Сумма депозита по месяцам(1 год)Процентный доходСумма депозита (2 год)Процентный доход
1 месяц300 000,00     332 250,00
1 месяц300 000,00     332 250,00
1 месяц300 000,00     332 250,00
1 месяц300 000,00     332 250,00
1 месяц300 000,00     332 250,00
1 месяц300 000,00     332 250,00
1 месяц300 000,00     332 250,00
1 месяц300 000,00     332 250,00
1 месяц300 000,00     332 250,00
1 месяц300 000,00     332 250,00
1 месяц300 000,00     332 250,00
12 месяц - 1 год300 000,00     332 250,00
Годовой итог332 250,0032 250,00367 966,9235 716,92


В момент пролонгации депозита на второй год, сумма депозита с учетом капитализации процентов составила 332 250,00руб. Доходность депозита за два года составила 67 966,92 руб. (32250,00+35 716,92), в том числе доходность депозитов только за счет капитализации вклада - 3 466,92 руб. (35 716,92-32 250,00)

Вариант 3 - Проценты начисляются ежеквартально с капитализацией процентов. Капитализация вклада осуществляется ежеквартально.                    


Сумма депозита по месяцам:Сумма депозита по месяцам(1 год)Процентный доходСумма депозита (2 год)Процентный доход
1 месяц300 000,00 333 573,54    
300 000,00 333 573,54    
300 000,008 062,50     333 573,548 964,78
308 062,50 342 538,32    
308 062,50 342 538,32
308 062,508 279,19342 538,329 205,71
316 341,69 351 744,03    
316 341,69 351 744,03
316 341,698 501,67351 744,039 453,12
324 843,36 361 197,15
324 843,36 361 197,15
12 месяц324 843,368 730,18361 197,159 707,16
Годовой итог333 573,5433 573,54370 904,3137 330,77


При ежеквартальном начислении процентов и пролонгации срока по депозиту на второй год, сумма депозита с учетом капитализации процентов, к концу второго года составила 370904,31 руб., доходность депозита уже - 70 904,31 руб., в том числе от капитализации процентов - 6404,31 руб. (70904,31 - 64500,00).



Вариант 4 - Проценты начисляются ежемесячно с капитализацией процентов. Капитализация вклада осуществляется ежемесячно.                    


Сумма депозита по месяцам:Сумма депозита по месяцам(1 год)Процентный доходСумма депозита (2 год)Процентный доход
1 месяц300 000,002 687,50333 887,422 991,07
302 687,502 711,58336 878,493 017,87
305 399,082 735,87339 896,363 044,90
308 134,952 760,38342 941,263 072,18
310 895,332 785,10346 013,443 099,70
313 680,432 810,05349 113,143 127,47
316 490,482 835,23352 240,613 155,49
319 325,712 860,63355 396,103 183,76
322 186,342 886,25358 579,863 212,28
325 072,592 912,11361 792,143 241,05
327 984,702 938,20365 033,193 270,09
12 месяц - 1 год330 922,902 964,52368 303,283 299,38
Годовой итог333 887,4233 887,42371 602,6637 715,24


При ежемесячном начислении процентов и пролонгации срока по депозиту на второй год, сумма депозита с учетом капитализации вклада к концу второго года составляла 371602,66 руб. Доходность депозитов за два года - 71 601,00 руб., в том числе доходность депозитов за счет капитализации процентов достигла 7 102 руб.

Приведенные примеры позволяют сделать вывод, что доходность депозитов наиболее весомая при ежемесячном начислении и капитализации одинаковых по величине процентов. Поэтому, при выборе вида депозита, необходимо уделять особое внимание периодичности начисления процентов и наличия капитализации.

В данной статье мною не рассматривался вопрос начисления процентов на сумму вклада до востребования, так как процентная ставка по этим вкладам, как правило, минимальна, и даже длительное хранение средств на них ощутимых доходов не дает.

Теперь давайте рассмотрим пример, как иногда выбор депозита по принципу наиболее высокой процентной ставки на депозит, может снизить доходность депозитов, если не учитывать наличие или отсутствие капитализации процентов и их периодичность проведения.

Параметры условного примера: Депозит в сумме 300 000.00 руб. Срок депозита 1 год. Рассматриваемый в примере срок вложения - 2 года.


№№Сумма депозитаСрок вложенияПроцентная ставка на депозит, (%)Периодичность капитализации доходовСумма полученного дохода (руб.)
1300 000,002 года10,25 %Ежемесячное начисление %, с капитализацией67937,07
2300 000,002 года10,5 %Начисление % и капитализация по окончании 1 года66 307,56
3300 000,002 года10,75 %Начисление % без капитализации64 500,00


Эти 3 примера показывают, что иногда при более низкой процентной ставке по депозиту, можно получить больший доход. Кроме того, данный расчет подтверждает, что при выборе оптимального варианта получения дохода от вложения средств, всегда необходимо сделать дополнительный расчет депозита, уточнив периодичность начисления процентов и наличия капитализации вкладов и процентов.

Завершая свой анализ расчета депозитов и капитализации вкладов, желаю вам удачи в выборе банка для сотрудничества и выборе оптимального варианта размещения капитала. Чтобы не ошибиться – просмотрите процентные ставки в нескольких банках.


Комментарии 53   Коментирование отключено


Автор проекта: Галина Парфирьевна
экономист

Работала в крупнейших банках Казахстана и России. Пишет аналитические и обзорные статьи про депозиты, кредиты, ипотеке и другие банковские услуги для населения и предпринимателей. Официальный сайт Банкирши.





Последние новости на сегодня
28.11.16


02.12.16


Интересное на сайте



 
Все используемые в текстах товарные знаки и логотипы компаний являются собственностью их законных владельцев. Копирование и перепечатка статей без согласия автора запрещена.
Авторские права защищены законом. Copyright © Официальный сайт Банкирша.com .2016
 bankirsha.com